诸葛亮在推动孙刘联盟的创建和运筹对曹军作战的方略中，所显示出的远见卓见和超人才智，使器量狭小的周瑜妒火中烧。为消弭诸葛亮对他的威胁，周瑜又设下置诸葛亮于死地的圈套。

有一日，周瑜请诸葛亮商议军事，说：“我们就要跟曹军交兵。水上交兵，用什么兵器最好？”

诸葛亮说：“用弓箭最好。”

周瑜说：“对，先生跟我想的一样。现在军中缺箭，想请先生负责赶造十万支。这是私事，希望先生不要推却。”

诸葛亮说：“都督委托，当然照办。不知道这十万支箭什么时候用？”

周瑜问：“十天造得好吗？”

诸葛亮说：“操军克日将至，若候10日，必误大事。”

接着，诸葛亮表示：只须3天的时间，就可以办完复命。周瑜一听大喜，当即与诸葛亮立下了军令状。在周瑜看来，诸葛亮无论如何也不可能在3天之内造出10万枝箭，因此，诸葛亮必死无疑。

不久，诸葛亮碰到了东吴的鲁肃，对他说：先生，三天之内要造十万支箭，得请你帮帮我的忙。忠厚善良的鲁肃回答说：你自取其祸，教我如何救你？

诸葛亮说：“你借给我二十条船，每条船上要三十名军士。船用青布幔子遮起来，还要一千多个草把子，排在船的两边。我自有妙用。第三天管保有十万支箭。不过不能让都督知道。他要是知道了，我的打算就完了。”

鲁肃虽然答应了诸葛亮的请求，但不晓畅诸葛亮的意思。见到周瑜，也不谈借船之事，只说诸葛亮并不预备造箭用品。周瑜听罢说：“到了第三天，看他怎么办！”

鲁肃私自拨了二十条快船，每条船上配三十名军士，照诸葛亮说的，布置好青布幔子和草把子，等诸葛亮调度。

可是一连两天诸葛亮却毫无动静，直到第三天夜间四更时分，他才秘密地将鲁肃请到船上，鲁肃问他：“你叫我来做什么？”诸葛亮说：“请你一路去取箭。”鲁肃问：“哪里去取？”诸葛亮说：“不用问，去了就知道。”鲁肃被弄得无缘无故，只得陪伴着诸葛亮去看个究竟。

当夜，浩浩江面雾气霏霏，漆黑一片。江上连面对面都看不清。诸葛亮遂命用长索将20只船连在一路，起锚向北岸曹军大营进发。天还没亮，船已经挨近曹军的水寨。诸葛亮下令把船尾朝东，一字儿摆开，又叫船上的军士一边擂鼓，一边大声呐喊。鲁肃大惊失色，诸葛亮却坦然地通知他：“我料定在这浓雾低垂夜间，曹操不敢贸然出战。你我放心饮酒取乐，等大雾散尽回去。”

曹操听到鼓声和呐喊声，就下令说：“江上雾很大，敌人突然之间来攻，我们看不清虚实，不要轻易出动。只叫弓弩手朝他们射箭，不让他们近前。”霎时间，箭飞蝗，射在江心船上的草把和布幔之上。过些时间，诸葛亮又令船队头东尾西，挨近水寨，并嘱加劲地擂鼓呐喊。

天逐步亮了，雾还没有散。这时候，船两边的草把子上都插满了箭。诸葛亮吩咐军士们齐声高喊：“谢谢曹丞相的箭！”接着叫二十条船驶回南岸。曹操知道上了当，可是这边的船顺风顺水，已经飞一样地驶出二十多里，要追也来不及了。

船队返营后，共得箭10余万枝，为时不过3天。鲁肃目睹其事，极称诸葛亮为“神人”。鲁肃见了周瑜，通知他借箭的经过。周瑜长叹一声，说：“诸葛亮神机妙算，我真比不上他！”