故事发生在尼奥尔山上。那里很少下雨，天气又热，泥土都变得像石头一样坚固。山上有一个小村子，尽管村里的农民整天辛辛苦苦地干活，却仍然是吃了上顿，没有下顿。
　　这一年，尼奥尔山上又面临一个坏年头。整个炎天没下过一滴雨。村里不少人挨饿了。饿得最厉害的是一户老农民家，他有十二个儿子，却没有一袋面粉。
　　这一天，老农民对儿子们说：
　　“孩子们，同你们分离，我很痛苦，但看见你们挨饿，我更加痛心。你们到别的地方去寻找幸福吧。”
　　“好的。”十一个儿子一齐回答说，“不过让小弟弟弗伦契斯柯留在你身边。我们腿好，走得快。他是瘸子，腿不听使唤，赶不上我们。”
　　老农民说：“你们虽然都是魁梧的小伙子，两条腿也都是好好的，但是，你们缺少头脑。而弗伦契斯柯虽然身体不太好，腿不方便，但他有头脑，心肠又好，他同你们在一路，你们就不会受人欺侮，我也就不用为你们操心了。”
　　儿子们不敢违拗父亲(father)。于是，十二个兄弟告别了父亲，离开了尼奥尔山，向北面出发了。
　　他们走到第三天，瘸子弗伦契斯柯怎么也赶不上哥哥们，远远地落在前面。他只好放弃歇息，拼命地朝前赶。当他刚赶上他们时，哥哥们已歇息好，站起来，又赶路了。可怜的弗伦契斯柯又在前面一瘸一拐地追赶，差点累得跌倒在地上。
　　狠心的哥哥们不但不同情他，帮助他，反而议论说：
　　“让这么个瘸子跟着，真是个累赘，我们干脆走快点，把弗伦契斯柯甩掉算了！”
　　他们商量定了，就拼命地朝前走，一个地方都不停，连头也不回已往看一看。不多一会儿，他们就到了海边，看见有一条小船在等着，一个兄弟说：
　　“我们坐上这只船，到撒丁岛去好吗？据说那个岛是个富地方，金钱会自己跑到你的手里来。”
　　“好吧，我们到撒丁岛去吧。”别的兄弟都一口答应了。可是，这条船上一共只有十个人的位置，可他们却有十一个人，另有一个人无处可坐，怎么办呢？　　“这样吧，”老大安捷罗说，“你们之中有一个人，劳林茨，就你吧，在这边海岸上等着，我们已往以后再返来接你。”
　　“不行！”劳林茨叫道，“我可不是那号傻瓜，要留，你自己留在这里吧！”
　　“不行！”安捷罗答道，“我留下来，你们就会像甩掉弗伦契斯柯一样甩掉我！”说完他竟第一个跳到船上。其余的兄弟一看，又是推撞，又是相骂，争先恐后地跟着老大上了船。然后，船离开岸边，慢慢地朝撒丁岛驶去。
　　这时，突然之间之间之间起风了，乌云翻滚，海浪滔天。超载的小船，哪里经受得住这般风浪？一个巨浪把小船撞在暗礁上，船碎了，十一个兄弟一个接一个沉到海底去了。

　　再说瘸子弗伦契斯柯，他正在吃力地赶路。当他来到了克伦湖畔时，往四周一看，青草柔软，树木兴隆，湖里的水清亮透底。他心想：真是找不到比这里更好的歇息场所了！但是，他再朝四处看一看，就是不见哥哥们的影子。
　　这时，他才晓畅，自己被他们抛弃了，于是他就痛哭起来：“哥哥啊，哥哥，你们为什么这样狠心！我虽然腿瘸，离开你们后，日子不好过，但是你们没有我，也不会好过的呀！要是我有两条康健的腿，就不会发生这种不幸的事儿了！”哭着，哭着，弗伦契斯柯慢慢地睡着了。
　　他刚睡着，克伦湖的仙女就从树前面走了出来。弗伦契斯柯说的话，她全听见了。仙女走近他的身边，用自己的魔棍碰了碰他的残废的腿，然后又躲在大树前面。
　　精疲力竭的弗伦契斯柯睡了好多时间，才慢慢地苏醒过来。
　　他站起来一看，两条瘸腿全好啦。他高兴得真想狂奔乱跳！弗伦契斯柯想：是哪个神医把我的腿治好的？我一定要找到他，向他致谢！哪怕走到地球的边缘，也要找到他！
　　这时，仙女从树前面走出来，弗伦契斯柯一看：她是如此的鲜艳，金色的头发，蓝色的眼睛，面颊像朵乌荆子花。
　　“弗伦契斯柯，你听着，”仙女笑着说，“我是克伦湖的仙女。我很喜欢你，所以我一定要帮助你实现三个愿望。现在，一个愿望已经实现了，你残废的腿已经变成康健的了。另有两个，你要什么随你说吧。”
　　弗伦契斯柯回答说：“你已经帮我实现了两个愿望，因为我小时候听到过一个故事，从那以后，我很想看见仙女，现在我终于看见了。”
　　“这样，你还剩下一个愿望要实现，你就快对我说吧！”
　　弗伦契斯柯说：“如果我真的见到了童话中的仙女，那么我的愿望也像童话里一样，最好能有一个魔袋和一根魔棒。我无论要什么，魔袋里就会有什么；我要它做什么，魔棒就会帮我去做什么。”
　　仙女答应了，只见她挥了一下棍子，“啪”地一声，一个袋子和一根棒子就落在弗伦契斯柯的脚边。
　　弗伦契斯柯非常高兴。但仙女对他说：
　　“有这口袋和棍棒的人，可以做许多的好事，也可以做许多好事，弗伦契斯柯，你可不能使我失望。”仙女说完就不见了。
　　弗伦契斯柯把口袋系在腰上，把棒子挟在腋下，刚想走，觉得肚子很饿，于是他向魔袋说了几句咒语，一来他确实是饿了，二来他想试一试仙女给他的魔袋是不是真的有效。当弗伦契斯柯念完咒语，魔袋里马上就出现了烤鸡、羊奶酪、热的圆面包和一瓶酒。
　　弗伦契斯柯当然十分高兴。他想：这魔袋是真的，那么这根魔棒一定不会错。于是他没有试，迈着兴奋的步子，唱着歌儿走了。
　　走啊、走啊，当弗伦契斯柯走进森林(forest)时，看见一所破房子，一个男孩坐在门槛上正哭得伤心。
　　弗伦契斯柯决定，要使他开心起来。
　　“哎，朋友！”他叫了一声，“看来，你的职业是淌眼泪吧！”
　　“先生，请不要开玩笑。”男孩子回答说。
　　“那你有什么不幸的事？”
　　男孩说：“我的父亲是个樵夫，他一个人养活全家。明天他从树上掉下来，一只手跌断了。我到城里去请医生，但医生连话也不想跟我说。因为医生知道，枯树枝上摘不到橙子，靠穷人发不了财。”
　　“这都是小事！”弗伦契斯柯说，“我来帮你找个医生。你快通知我，城里的医生，叫什么名字？”
　　“潘克拉乔医生。”
　　弗伦契斯柯听了，拍了一下口袋：“喂，潘克拉乔医生，进口袋来！”
　　男孩子还来不及眨一下眼睛，空气中就收回了“咔嚓”一声，医生就在袋里了。弗伦契斯柯感到很重，他弯下腰，还没有解开系袋口的绳子，只听医生在里面说：“我是名医伊格纳乔·潘克拉乔，我不许可穷鬼们支配我这个大医师，如果我说不到樵夫家去，那我就果断不去。”
　　弗伦契斯柯说：“可您现在已经到了这里。眼下，你只要医好病人就是了。”
　　“我不医。”医生在袋里回答说。
　　“我看出来了，”弗伦契斯柯说，“伊格纳乔·潘克拉乔大夫自己病得厉害，他的毛病叫做固执和贪婪，我先要念头将他的病治好。喂，棍棒，干吧？”棍棒不用叫它第二次，就往医生的背上敲。
　　医生哪里忍受得住，连忙叫起来：
　　“病人在哪儿？快带我去见病人。”
　　当医生给樵夫接好啦手骨，弗伦契斯柯吩咐口袋给了一个月的药，然后，他就持续赶路了。
　　几天以后，弗伦契斯柯来到一个城里。看一看天色己晚，弗伦契斯柯想找一个旅馆住下来。旅馆女主人给他端来了晚饭，然后说：“孩子，我可舍不得你这样好的客人离开，但是你要听我说，在这里过一晚后，明天一早必须离开这座城市。”
　　弗伦契斯柯问：“是城里有鼠疫吗？”
　　“鼠疫倒不是，但不比鼠疫好多少。”多话的女主人注释说，“三个月前城里来了个外国人——但愿他碎尸万段！他诱惑住了所有的青年。你可知道，他是用的什么招儿？玩骨牌，从早玩到晚，又从晚玩到早。谁输了的话，谁就再也甭想回家。听说，有十二个既忠实又听话的青年已经像鸽子(dove)一样飞走了，又像是钻到地里去了，没有一点音讯。”
　　“善良的女人，谢谢你事先通知我。”弗伦契斯柯心里却想，哎，在这个城里，口袋和棍棒看来是有事可做了！
　　第二天一早，弗伦契斯柯要口袋给一套好衣服和一百个斯库多。然后，放出空气说，城里来了一个王子，名叫圣托·弗伦契斯柯，以地位显赫、财富众多而享有盛名。这话越传越神。到了正午时候，有一个身披大斗篷，头戴插有羽毛的帽子的人来到旅馆敲弗伦契斯柯的房门。
　　“圣托·弗伦契斯柯阁下！”他说，“我虽然住在这里才三个月，但已经结识了城里最优秀的青年人。如果您肯到临寒舍，我将视为莫大的庆幸。
　　我听说，您骨牌玩得很出色，在寒舍您可显显身手。”
　　弗伦契斯柯一听，知道这就是旅馆女主人说到的那个人。于是回答说：
　　“说实在的，我还不知道怎么拿骨牌，但为了结识您这样的先生，我预备从早到晚地奉陪。我相信，有您这样有经历的老师，我一定能作出很大的成绩。”
　　客人听了很写意，他对着弗伦契斯柯鞠了一躬，然后得意忘形地从斗篷下伸出了右脚。弗伦契斯柯一看，那不是带有花结的鞋子，而是一只毛茸茸的黑脚爪！心想：
　　“原来是鬼叔叔来找我，好吧，让它在这儿找到适合自己口味的面包吧！”
　　这一天晚上，弗伦契斯柯同鬼先生玩骨牌，他竟输了二万斯库多。
　　第二天晚上，弗伦契斯柯又去了，输了三万斯库多。
　　第三天晚上，弗伦契斯柯又输了五万斯库多。这时鬼心里非常高兴，决定要使对方输得精光。
　　“亲爱的圣托·弗伦契斯柯阁下，”鬼用甜言蜜语说，“我很遗憾！您怎么总是输呢？但我可以帮助您，现在，我先还给您一半钱，让您再赢回去。”
　　弗伦契斯柯问道：“如果我赢不返来呢？”
　　“如果您不能赢回去，那我们现在就说定，您就属于我了，连同您的内脏、心灵和其它一切东西。”
　　弗伦契斯柯一听叫道：“现在我终于知道城里十二个优秀青年的下落了！
　　好，你走到我的口袋里去！”
　　鬼还来不及晓畅是怎么回事，他的头已在袋里了，两只脚爪还在外面乱蹬，不一会，脚爪也进了口袋。这时，弗伦契斯柯又说：
　　“这个兴奋的先生喜欢开玩笑，我们也跟他开开玩笑吧。棍棒，你跳两个好一点的舞蹈吧。”
　　棍棒先跳塔兰多拉舞，弗伦契斯柯高兴地看着。但是鬼却苦苦请求说：
　　“弗伦契斯柯先生，看在魔王的面子上，请您叫棍棒休止吧！我把钱一切还给你，不，我把在城里赢的钱一切给你！”
　　弗伦契斯柯看着棍棒跳舞，鬼说的话他似乎一句都没有听出来。这时鬼又请求说：“您说说晓畅。您究竟要我干什么？”
　　“歇息一下，”弗伦契斯柯叫棍棒停下，然后说：“鬼，那么你听着，首先你要释放被你拖到地狱里去的十二个青年。然后你自己滚蛋，从今以后，你的影子再也不要出现在人间。”
　　鬼说：“这我一切能做到。只要你把我从口袋里放出去！”
　　弗伦契斯柯解开口袋，鬼像被开水烫了一样跳了出来，蹬着脚爪，吱吱叫着，钻到地底下去了。而地下冒出了十二个青年。
　　弗伦契斯柯对他们说：“噢，你们出来了；我们来玩骨牌好吗？”
　　十二个人一听，异口同声地说：“那可不行！这个鬼东西我们现在连看也不要看了。”
　　“这才对！现在我给你们每人一千斯库多，去让你们父母高兴高兴。他们想你们，把眼泪都流干了。”
　　青年们感谢了自己的救命仇人后，就辨别回家去了。
　　弗伦契斯柯把口袋挂在腰上，把棍棒放在口袋的下面，离开了城市。
　　不管弗伦契斯柯走到哪个地方，口袋和棍棒都有事儿做。因为到处都有应该得到帮助的被欺侮者和应该受到教训的人。
　　意大利的道路多得数不清，弗伦契斯柯走过了许多，但他的两条腿又把他带回了故乡——尼奥尔山区。
　　这里的饥荒仍然闹得很厉害。弗伦契斯柯为了帮助自己的同乡，开了一家饭馆。这个饭馆很新鲜，人们在里面吃得饱饱的，却不要付钱。这样一来，那根棍棒就一向被放着无事可做，而口袋却忙得不亦乐乎！只听饭馆的主人不断地在吆喝：
　　“喂，一只烤小鸡(chick)，快点到口袋里去！喂，三个圆面包，快到口袋里去！
　　喂，一瓶酒，快到口袋里去！”
　　尼奥尔山区的饥荒延续了三年，饭馆也就这样开了三年。
　　到了第四年，饥荒已往了，农民得到了一个很好的收成。
　　家家的炉子里收回面包香，户户仓库里藏着干奶酪，院子里养着绵羊(sheep)。
　　弗伦契斯柯心想：我的口袋也应该歇息了，它做厨师也做够了。养活已经吃饱的人，这将使他们变得懒惰。于是他把饭店关掉了。
　　不久，弗伦契斯柯碰到了一件非常不幸的事，他的老父亲病了不多久就死了。
　　这时弗伦契斯柯思念起自己的哥哥们来了，虽然他们把自己丢在路上，但看在同胞的份上，弗伦契斯柯早已不再对他们生气了。
　　有一日晚上他说：“安捷罗，我的大哥！我不想欺负你，但不这样做，我们就不能晤面，你快到我的袋里来吧。”说完，口袋马上变得重了，弗伦契斯柯朝里面一看，吓了一跳，原来里面只有几根烂了一半的骨头。弗伦契斯柯心里晓畅，安捷罗早就死了。
　　“乔万尼，我的二哥，你快到我的口袋里来吧。”可来到口袋里的又是几根骨头。
　　就这样，弗伦契斯柯叫了一次又一次，一共叫了十一次。可每次来到口袋里的都是几根烂骨头。这时，他心里晓畅了：现在他家里只有他一个人还留在世界上。这时他说：
　　“怎么办呢？我的忠厚助手——口袋和棍棒，依然让我带你们一路去周游各地吧，我为谁做好事，谁就是我的兄弟。”
　　就这样，弗伦契斯柯从一个村庄走到另一个村庄。有时走山间巷子，有时走平坦大道，有时则根本没有道路。一路上他不知惩罚了多少阴险的长官、贪心的高利贷者、狡诈的教士，他们一听到弗伦契斯柯将要来到的新闻，就夜夜睡不着。一路上他也不知帮助了多少遭到不幸的人和受欺侮的人，这些人把弗伦契斯柯亲切地称作兄弟。
　　三年后，弗伦契斯柯年纪逐步地大啦，人们就不再叫他为兄弟了，而是叫他为父亲了；再过十年，他被叫做爷爷了。这时弗伦契斯柯的头发虽然白了，脸上布满了皱纹，但他依然带着自己的忠厚助手——口袋和棍棒，在意大利到处流浪。
　　有一日傍晚，弗伦契斯柯正气喘吁吁地在爬山，突然之间之间之间，他听见背后有脚步声，转头一看，只见死亡老太婆在追他。她比弗伦契斯柯喘得还要厉害，而且她推着一辆小推车，车上盖着蒲席。
　　死亡婆走到弗伦契斯柯面前说：
　　“我终于赶上你了！累死了，当我依然姑娘时就追你了，跟在你前面跑了几百条路！跑坏了多少双鞋子，你看吧……”
　　死亡婆从小推车上揭下蒲席，果然出现一堆破得不像样的鞋子。这时，死亡老太婆又唠叨了：
　　“你走得好轻松，可我在赶上你以前不能丢掉小推车。好吧，弗伦契斯柯，你走过了许许多多的路，现在你预备走最远、最终的一条路吧。”
　　弗伦契斯柯说：“有一句谚语说得很有道理，当一个人生或死时，不能二次说是或不是，但是，眼下，我必须同某人告别一下。”
　　死亡婆一听，笑了起来。而且说：
　　“喂，亲爱的，你像是在做生意，我可不喜欢这样。”说完，死亡老太婆就伸出手去拉弗伦契斯柯。但弗伦契斯柯赶在前头喊了一声：
　　“死亡婆，进口袋！”
　　嘿嘿，当死亡婆进口袋时，她的骨头收回咯咯的响声。
　　弗伦契斯柯把口袋背在背上，朝克伦湖边走去。
　　他来到了克伦湖，从口袋里放出死亡老太婆，对她说：
　　“老太婆，这儿草很软，你坐下来歇息一下，等我把事儿办完。”
　　死亡老太婆已吓怕了，再也不敢同弗伦契斯柯顶撞了。她退到一旁，哼哼唧唧地在树下坐下。
　　这时，弗伦契斯柯走到湖边，喊道：
　　“克伦湖的仙女，请你再出来一次！”
　　仙女出现了，她依然像许多年前那样漂亮年轻。
　　“你一叫我，我就来了，”仙女彬彬有礼地说。
　　“我要通知你，我用你的礼物做了些什么事。”
　　“不用说了。”仙女打断弗伦契斯柯的话，“我从你的脸上看得出，你是一个善良的人，你的嘴唇隐藏着善良而诚实的微笑，额上的皱纹显示出你的聪明，我高兴的是没有看错你。”
　　“我竭力而为，”弗伦契斯柯答道，“但是现在应该把礼物交还给你了。
　　你看，那边树边，死亡在等着我。”
　　“你想到这点很好，”仙女说，“要是魔袋和魔棒落在恶人手里，所做的恶事那就数也数不清了。但是仙女们是从不收回自己送给人家的礼物的，你扑灭火堆，把口袋和棍棒烧掉吧。弗伦契斯柯，永别了！”
　　说完，仙女吻了一下老头，就消逝了。
　　弗伦契斯柯找来了枯柴，点起了一个大火堆，把克伦湖仙女的礼物丢进火里。然后，他走近火堆，暖一暖冻僵的手，沉思起来。
　　“时间到了，弗伦契斯柯。”死亡老太婆低声地叫他。弗伦契斯柯动也不动，他年老了，耳朵不灵了。
　　这时，雄鸡啼了，新的一天开始了。但弗伦契斯柯已经看不见这新的一天了。